В России может появиться новый финансовый инструмент для долгосрочного инвестирования средств населения — долгосрочные безотзывные вклады. Об этом говорится в стратегии развития финансового рынка до 2030 года, утверждённой правительством в конце декабря.
О перспективах нового инструмента для долгосрочных накоплений граждан рассказала заведующий кафедрой финансов, кредита и налогообложения Поволжского института управления имени П.А. Столыпина — филиала РАНХиГС Александра Рындина.
«Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации до 2030 года одним из направлений предполагает стимулирование долгосрочных инвестиций граждан в российскую экономику, в том числе с использованием механизма долгосрочных безотзывных вкладов. Данный инструмент уже пытались неоднократно ввести в банковскую практику во время предыдущих кризисных периодов, однако законодательно это так и не было урегулировано. В настоящее время такой вклад может быть интересен самим банкам как возможность снизить часть рисков, связанных с изменением процентных ставок, и гражданам, имеющим свободные денежные средства, как возможность их размещения под более выгодные условия, чем срочный вклад и обычный депозит. Учитывая, что средства такого вклада также страхуются в АСВ, риск для разместившего их будет невысоким. При этом следует отметить, что процентные ставки могут различаться в зависимости от срока размещения. Говоря о длительном сроке (от 3-х лет) скорее всего банки будут устанавливать плавающую процентную ставку (в зависимости от курса инфляции, ключевой ставки ЦБ РФ и так далее), чтобы снизить собственные риски.
Сравнивая долгосрочные безотзывные вклады с облигациями, которые условно можно назвать неким их аналогом, использующимся в настоящее время, можно отметить, что привлекательность безотзывного вклада для инвестора будет выше только в том случае, если доход по нему будет выше, чем доход по облигациям. Связано это с тем, что облигация может быть продана в любой момент с сохранением процентного дохода за период владения, а по депозиту такая возможность будет отсутствовать. Кроме того, ограничением развития безотзывных вкладов может быть сохраняющаяся неуверенность в завтрашнем дне у вкладчика, большая привлекательность вкладов до 1 года с возможностью пролонгации. Взрывного роста популярности таких вкладов и переориентации инвесторов с рынка ценных бумаг вряд ли можно ожидать, однако, несомненно, будет происходить определённый переток между срочными и безотзывными вкладами», – прокомментировала эксперт ПИУ РАНХиГС.